望湖亭坐落在吴城镇北江湖交流的鄱阳湖岸边，其左、右分别有修水、赣江汇入湖内，是登临观景的最佳之地。始建于晋代，历史上屡有兴废，现亭立于高大的台基上，四层三檐四角攒尖顶，亭上琉璃叠翠，翘角入云，气势颇为壮观。
登亭远眺，只见江流环带、鄱湖浩淼，渔舟点点，恬然自适，景色清丽。随着气候的变化，景致又各不相同。睛时岚翠如空，波壳粼粼；雨时烟水冥蒙，跳珠飞溅；风时白浪滔天，洪涛裂岸。待到枯水季节，这里又是观赏越冬候鸟的理想之所。距其左侧300米，即是吴城候鸟观赏站，通过高倍望远镜可以观赏到大批的鹤、鹳、天鹅、鸳鸯等二十多种珍稀鸟类。